La liquidez y las zonas de liquidez en trading son elementos que se deben conocer y comprender. De esta manera, mejorarás tus competencias como inversor y tendrás la capacidad de operar de forma más rentable y estratégica.
Para ayudarte, en este post te explico en qué consisten, pero también te detallo dónde puedes encontrar zonas de liquidez o cuáles son los mercados más líquidos, entre otras cuestiones.
¿Qué es la liquidez en trading?
En trading, la liquidez se refiere a la facilidad con la que se pueden comprar o vender activos sin causar un impacto significativo en su valor.
¿Un ejemplo? Si nos centramos en el mercado de futuros, una alta liquidez te permitirá vender tu contrato rápidamente, ya que habrá muchos traders dispuestos a comprarlo. En cambio, una baja liquidez hará que sea complicado encontrar un comprador, penalizando tu capacidad de reacción en el mercado.
La liquidez implica menos riesgos porque siempre habrá alguien que quiera comprar o vender. Además, los mercados líquidos atraen participantes, algo que posibilita la apertura de diversas operaciones afines a tus intereses. Por otro lado, al existir un mayor volumen de transacciones diarias y más inversores activos, es probable que el spread financiero se reduzca.
Zonas de liquidez en trading, ¿qué son?
Las zonas de liquidez en trading son aquellas en las que existe una elevada concentración de órdenes de compra y venta. Funcionan en todas las temporalidades (corto plazo, largo plazo, intradía…) y, a menudo, los traders las utilizan como puntos de referencia para tomar decisiones basadas en el análisis técnico, ya que pueden indicar reversiones o continuaciones de tendencia.
¿Cómo utilizar las zonas de liquidez en trading?
Los inversores institucionales (manos fuertes) usan las zonas de liquidez como áreas en las que encontrar contrapartida para llevar a cabo sus estrategias de compra o venta de grandes cantidades de activos.
Supongamos que una mano fuerte desea hacerse con un volumen considerable de un determinado activo. En este contexto, sabe que necesita que exista oferta en el mercado, es decir, inversores con los que pueda negociar su compra. Para ello, observa las zonas de liquidez donde se concentran las operaciones de venta y, a través de diversas técnicas y herramientas, lleva el precio hacia esas áreas, provocando la ejecución de las órdenes contrarias a su posición, lo que a su vez le permite entrar en el mercado.
Los inversores minoristas o novatos (manos débiles) tienen la posibilidad de usar estas zonas como puntos de referencia estratégicos, ya que actúan como áreas de control donde se pueden esperar dos posibles situaciones:
- El precio rebota en la zona de liquidez indicando un cambio en la dirección de la tendencia actual del mercado. Como mano débil se puede aprovechar la señal para tomar decisiones, como comprar si el precio rebota al alza o vender si lo hace a la baja.
- El precio rompe la zona de liquidez y va hacia la siguiente. En este caso, una mano débil tiene la opción de seguir la tendencia y ajustar sus operaciones en consecuencia.
¿Quieres aprender a invertir en FOREX? Descarga el Ebook 10 motivos para hacer Fórex.
Descubre el mercado de las divisas, aprende y empieza a invertir.
¿Dónde se encuentran las zonas de liquidez en trading?
Identificar las zonas de liquidez en trading es muy importante, ya que te ayudará a descubrir dónde hay una mayor acumulación de oferta y demanda para utilizarlo en tu beneficio.
- Mínimos y máximos en el precio. Esta liquidez se encuentra tanto por encima de los máximos como por debajo de los mínimos y viene dada por las órdenes de mercado y las órdenes pendientes que determinan los traders (stop loss, sell limit…).
- Zonas de acumulación. Durante esta fase, los traders establecen órdenes de compra y venta, lo que genera liquidez en el mercado. Una vez que se acumula el suficiente capital, es probable que se produzca un movimiento brusco en el precio, ya sea al alza o a la baja.
- Líneas de tendencia. Determinan la dirección general de la tendencia y pueden ser ascendentes, descendentes u horizontales. Además, revelan zonas de liquidez significativas en sus puntos máximos o mínimos. Por otro lado, es común que, si en esta línea de tendencia se acumulan muchos toques y el precio se aproxima a un área de interés de compra o venta, se produzca una fuerte oscilación en el sentido contrario.
- Soportes y resistencias. Son puntos en los que también existe una mayor liquidez. En el momento en el que un activo alcanza estos valores, se genera un mayor movimiento comercial, tanto de compra como de venta.
¿Cómo encontrar mercados líquidos al hacer trading?
Si quieres hacer trading en un mercado líquido hay dos aspectos que debes considerar:
- Volatilidad. Las variaciones de los precios pueden indicar una buena liquidez en el mercado, ya que significa que hay un elevado movimiento en las compras y ventas de activos. Por ejemplo, las criptomonedas tienen una alta volatilidad. Este tipo de opciones son muy interesantes para los inversores especializados en scalping o day trading.
- Volumen. Hace referencia a la cantidad de operaciones que se realizan con un activo en particular y se trata de un valor que puede indicar que un mercado es líquido.
Evidentemente, también hay otros factores a tener en cuenta como los horarios de trading, ya que influyen notablemente en el número de participantes. Por ejemplo, imagina que operas con el par EUR/GBP en Forex. En este caso, lo más probable es que sea más líquido durante el horario europeo que durante el asiático.
Los mercados más líquidos en trading
Conocer qué son y dónde se encuentran las zonas de liquidez en trading es importante, pero también lo es saber cuáles son los mercados más líquidos. Esto te permitirá tomar mejores decisiones como inversor. Tienes algunos de ellos a continuación.
Forex
El mercado de divisas es, sin duda, el más líquido a nivel mundial. De hecho, opera ininterrumpidamente durante las 24 horas del día de lunes a viernes y registra un volumen diario de transacciones que asciende a 7,5 millones de dólares.
Y, ¿cuáles son los pares de divisas más negociados? Según Statista¹, con datos de 2019, son el EUR/USD, el USD/JPY, el USD/GBP y el USD/AUD, entre otros.
Es innegable que los pares de divisas principales gozan de una alta liquidez en el mercado. Sin embargo, no podemos pasar por alto la presencia de pares de divisas menores y exóticos que también pueden resultar sumamente interesantes. Algunos ejemplos son EUR/GBP, NZD/JPY, USD/ZAR, USD/NOK…
Commodities
Son muchos los que piensan que el mercado de commodities carece de liquidez debido a la posible demora en la entrega física y su consiguiente impacto en los intercambios de efectivo, pero nada más lejos de la realidad. Piensa que, hoy en día, las materias primas se negocian mediante productos derivados como los CFD o los ETF.
De hecho, un informe realizado por la consultora Oliver Wyman² señala que el sector de trading de commodities logró un hito sin precedentes en el año 2022 al alcanzar un margen bruto histórico que superó los 100 000 millones de dólares.
Entre las materias primas más líquidas se encuentran las siguientes:
- Metales preciosos. El oro destaca como el más líquido, ya que registra un volumen de negociación notablemente alto. Además, cuenta con una amplia gama de productos disponibles en el mercado que permiten operar con él de diversas formas.
- Crudo. El petróleo crudo también es una de las materias primas más comercializadas a nivel global gracias a su versatilidad y la gran variedad de aplicaciones que proporciona.
- Azúcar. El azúcar, siendo uno de los ingredientes más ampliamente consumidos en nuestras dietas, ha adquirido una gran relevancia en los mercados financieros debido a su elevada demanda. En un determinado momento, incluso se le denominaba como el “oro blanco” debido a su valor y popularidad en el comercio internacional.
Acciones
Las empresas de gran capitalización que cotizan en los principales índices bursátiles internacionales son altamente líquidas. No hay que olvidar que se negocian numerosas acciones de estas compañías en una sola sesión porque existen muchos compradores y vendedores interesados en operar con ellas.
En este sentido, ¿quieres saber cuáles son las compañías con mayor capitalización bursátil en el IBEX 35? Según datos de Statista³ de 2023, el ranking lo conforman Inditex, Iberdrola, Banco Santander, Banco BBVA y CaixaBank. Entre todas ellas suman un total de 280 835 millones de euros.
Los mercados menos líquidos
Los activos con baja liquidez son los que presentan una mayor dificultad para venderlos o intercambiarlos fácilmente y a un valor con cierta estabilidad. En este sentido, hay algunos mercados que, por su naturaleza, son menos líquidos y, a continuación, tienes algunos ejemplos interesantes.
Viviendas
El mercado inmobiliario no es especialmente líquido. ¿Los motivos? El valor de una propiedad está influenciado tanto por la oferta y la demanda, como por el ciclo económico en el que se encuentre.
Además, es importante tener en cuenta que el proceso de venta de un inmueble puede extenderse durante varios meses desde el momento en que sale al mercado hasta que finalmente se encuentra un comprador. Asimismo, a lo largo de todo este periodo, hay diversos factores que pueden afectar a su precio y a la rapidez de venta de la vivienda.
Vehículos
Al comprar un automóvil, no debemos esperar que sea una inversión a largo plazo como podría suceder con una vivienda. A diferencia de los bienes inmuebles, los coches tienden a depreciarse con el tiempo, lo que significa que su valor disminuye a medida que envejecen. Así, el precio de reventa siempre será inferior al original.
Aparatos electrónicos y electrodomésticos
Los dispositivos electrónicos tales como teléfonos móviles, televisores, electrodomésticos y ordenadores, entre otros, comparten una característica común con los automóviles: su valor también tiende a disminuir con el uso y el paso del tiempo. Por todo ello, es normal que se trate de un mercado poco líquido.
Liquidez y zonas de liquidez en trading: conclusiones finales
La liquidez y las zonas de liquidez en trading poseen una gran relevancia, por lo que es preciso conocerlas y entenderlas. Además, los mercados líquidos ofrecen diversas ventajas a los inversores, como spreads más bajos o un menor riesgo en las operaciones, entre otros.
Espero que este post te haya sido útil y, si deseas seguir aprendiendo sobre trading, sigue leyendo mi blog. En él encontrarás los mejores artículos sobre mercados financieros e inversiones.
Hacia tu libertad financiera.
¿Quieres aprender a invertir en FOREX? Descarga el Ebook 10 motivos para hacer Fórex.
Descubre el mercado de las divisas, aprende y empieza a invertir.
Referencias
- Ranking de los pares de divisas más negociados en el mundo en 2019. (2019). Recuperado 30 de mayo de 2023, de Statista website: URL
- El año más rentable del trading de materias primas. (2022). Recuperado 30 de mayo de 2023, de Oliver Wyman website: URL
- Ranking de las empresas con mayor capitalización bursátil en España (IBEX 35) en enero de 2023. (2023). Recuperado 30 de mayo de 2023, de Statista website: URL