Si te interesan las inversiones, seguramente hayas oído hablar en más de una ocasión del S&P 500. Puede incluso que sepas que se trata de un índice bursátil importante y es que, cuando sube o baja con fuerza, se convierte en una de las noticias más relevantes de la jornada. Ahora bien, ¿sabes qué es el S&P 500 exactamente y para qué sirve? En este post encontrarás todas las respuestas. Además, también te explico cómo puedes invertir en él y por qué debes tenerlo en cuenta, aunque no tengas pensado utilizarlo en tus operaciones.
¿Qué es el S&P 500?
El S&P 500, o Standard & Poor’s 500, es un índice bursátil que aglutina a las 500 empresas cotizadas más grandes e importantes de Estados Unidos.
En la actualidad, es uno de los más seguidos y utilizados en el mundo. Representa una amplia gama de sectores de la economía estadounidense (industria, transporte, servicios, bienes raíces, salud, artículos básicos de consumo…) y se considera un indicador clave de la salud y dirección de los mercados financieros del país. Además, las compañías incluidas en el S&P 500 son seleccionadas por diversos factores, incluyendo su capitalización bursátil y su liquidez.
Por otro lado, según datos de Statista, en los últimos cinco años ha mostrado una tendencia al alza, alcanzando un valor de cierre de más de 2756 puntos al finalizar 2020. Este valor representa la cifra más alta registrada en todo el período analizado (2005-2020).
¿Cuál es su origen?
El S&P 500 tiene sus orígenes en 1923, cuando la empresa Standard Statistics creó un índice que abarcaba un total de 233 compañías. Unos años después, en 1957, se amplió para incluir a las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.
Criterios básicos para que una empresa acceda al S&P 500
Si estás interesado en saber qué es el S&P 500, seguramente te preguntes cómo se incorpora una empresa al selectivo americano, ¿verdad? Pues bien, la decisión de incluir a una compañía a este índice bursátil recae sobre un comité técnico especializado. Además, cualquier empresa que desee formar parte del mismo debe cumplir con una serie de requisitos básicos, entre los que destacan los siguientes:
- El domicilio fiscal tiene que encontrarse en Estados Unidos.
- Su capitalización bursátil ha de situarse o superar los 4000 millones de dólares.
- Tiene que disponer de un capital flotante de, al menos, el 50% de su accionariado.
- Debe estar registrada en una de las principales bolsas de valores de Estados Unidos, como el NYSE (Bolsa de Nueva York) o el NASDAQ.
- La cantidad de dinero negociada anualmente en relación a la capitalización bursátil ajustada de la empresa debe ser mayor que 1.0.
- El volumen de acciones negociado mensualmente debe ser de al menos 250 000 acciones durante los 6 meses previos a la fecha en la que se lleve a cabo la evaluación.
- Tiene que ser considerada como un factor de estabilidad en su respectivo sector, de acuerdo con la clasificación estándar de la industria global (GICS, por sus siglas en inglés).
Por supuesto, el comité también se encarga de revisar periódicamente los valores que forman parte del índice, como mínimo, una vez al año. Así, toman decisiones sobre las inclusiones y exclusiones en el S&P 500.
¿Quieres aprender a Invertir en Forex?
Descubre el mercado de las divisas, aprende y empieza a invertir Ebook Gratuito.
¿Para qué sirve el S&P 500?
El S&P 500 cumple un rol fundamental en los mercados financieros. Junto con el índice Dow Jones, actúa como un indicador clave. Cuando estos índices aumentan, por lo general, señala un mercado en terreno positivo, y si disminuyen, indica que las perspectivas son menos favorables.
De hecho, en el ámbito de la inversión hay una expresión que dice “cuando Wall Street estornuda, el mundo se constipa”. Con esta frase se refleja la gran influencia que ejerce el mercado estadounidense, en particular el S&P 500, en los demás mercados bursátiles. Los movimientos y las noticias relacionadas con el índice tienden a afectar a otras bolsas y sus empresas cotizadas en todo el mundo.
En muchas ocasiones, el S&P 500 se utiliza también como un punto de referencia para evaluar el rendimiento de una inversión (benchmark) o activo subyacente a la hora de negociar con productos derivados. Del mismo modo, suele ser una elección común en la gestión de inversiones pasivas, donde se usan para conformar fondos cotizados en bolsa (ETF) que imitan el comportamiento del índice.
¿Cómo se calcula la cotización del S&P 500?
La cotización del S&P 500 se calcula mediante una media aritmética. Así, se asigna una puntuación estandarizada a las empresas o instrumentos que se incluyen en el cálculo, y luego se realiza una suma o resta simple para determinar las posibles variaciones en el índice. Ahora bien, conviene recordar que en ningún caso se tienen en cuenta los dividendos, solo se contabiliza el precio de las acciones de las compañías.
Además, es importante destacar que las acciones en el S&P 500 no tienen el mismo peso. Las empresas con una capitalización bursátil más grande ejercen una influencia mayor en el índice. Por ejemplo, el impacto de Apple será superior al de otras compañías con una valoración más baja, de ahí que el movimiento del índice se encuentre más influenciado por aquellas empresas con una capitalización elevada.
Después, se suman todas las capitalizaciones de las compañías, obteniendo la valoración total del índice. Finalmente, se calcula la proporción de la capitalización de cada empresa con respecto a la capitalización total del índice para determinar su peso.
¿Cómo invertir en el índice S&P 500?
Desde España tienes la opción de invertir en el S&P 500, aunque no es posible hacerlo de manera directa. Por ello, puedes decantarte por alguna de estas dos grandes alternativas: ETF y fondos de inversión indexados.
Inversión en el S&P 500 a través de fondos cotizados (ETF)
Estos fondos siguen el comportamiento del índice, lo que te permite invertir en todas las empresas incluidas en el selectivo sin tener que desembolsar una gran cantidad de dinero. Además, algunos corredores de bolsa ofrecen la posibilidad de realizar contribuciones regulares o establecer planes de ahorro. De esta manera, puedes invertir de forma periódica (semanalmente, mensualmente…) y aprovechar las oportunidades cuando los precios bajan.
Inversión en el S&P 500 a través de fondos de inversión indexados
Gracias a ellos, puedes obtener exposición al selectivo americano sin tener que adquirir individualmente cada una de las acciones que componen el índice.
S&P 500, ¿cuál es su horario de apertura y cierre?
Si tienes la intención de realizar transacciones a muy corto plazo, incluso dentro del mismo día (trading day o intradía), es importante que conozcas los horarios de operación de la bolsa. En el caso del S&P 500, abre de 9:30 a 16:00 (hora local). Por ello, si te encuentras en España, el horario sería de 15:30 a 22:00.
Ahora bien, si tienes pensado operar con futuros o CFD en el índice, debes prestar mucha atención a la apertura del mercado. No hay que olvidar que en ese momento participan los principales jugadores del mercado bursátil y los movimientos iniciales pueden ser volátiles e impredecibles, lo que podría generar resultados inesperados. Por lo tanto, es aconsejable ser cauteloso al abrir posiciones.
Del mismo modo, conviene que tengas en cuenta las distintas franjas de actividad dentro de este horario. El tramo comprendido entre las 11:00 y las 14:00 (hora de Nueva York) se le conoce comúnmente como la “hora de la hamburguesa”, ya que es cuando los operadores se toman un descanso para almorzar. Así, en este periodo, el volumen de negociaciones tiende a disminuir antes de recuperar fuerza más tarde.
Si no inviertes en el índice S&P 500, ¿por qué debe interesarte su evolución?
Ahora que sabes qué es el S&P 500 y para qué sirve, cómo se calcula su cotización o cuáles son los horarios de apertura y cierre del mercado, puede que pienses que, si no lo utilizas en tus operaciones bursátiles, no necesitas conocer su evolución. Sin embargo, nada más lejos de la realidad. El índice sigue siendo relevante para ti, aunque no inviertas en él. ¿Quieres conocer los motivos?
- Actúa como un indicador del estado de los mercados financieros y la economía en general. Los movimientos del S&P 500 a menudo reflejan tendencias financieras más amplias, lo que puede afectar a tus decisiones de inversión en otros activos o influir en la economía en su conjunto.
- Si las compañías más grandes del mundo enfrentan dificultades, es probable que otras empresas también experimenten problemas. Por ejemplo, imagina que Amazon reduce considerablemente sus ingresos. Esto repercutirá en muchos pequeños productores. Lo mismo ocurre con otros negocios presentes en el S&P 500: Apple, Tesla, Microsoft, Google, Johnson & Johnson…
- A menudo, los precios de unos activos pueden tener un impacto en otros. En más de una ocasión, se ha comprobado que un día negativo (o positivo) en Wall Street influye en las bolsas europeas.
¿Qué es el S&P 500? Conclusiones finales
Como has podido comprobar, es importante saber qué es el S&P 500. De hecho, aunque no inviertas en este índice, debes seguir periódicamente su evolución, ya que te permitirá tomar mejores decisiones financieras. Espero que este post te haya resultado útil y recuerda que puedes leer otros artículos interesantes en el blog. En ellos comparto contigo información valiosa sobre economía, inversiones, mercados bursátiles…
Hacia tu libertad financiera.
¿Quieres aprender a Invertir en Forex?
Descubre el mercado de las divisas, aprende y empieza a invertir Ebook Gratuito.
