¿Quieres saber cómo invertir en oro? Existen diversas alternativas a tu alcance, desde la adquisición física de este metal precioso (joyas, lingotes…) hasta la participación en los mercados financieros para aprovechar las oportunidades de rendimiento que ofrece la fluctuación en los precios del oro, ya sea al alza o a la baja.
En esta guía te doy todos los detalles y, además, te explico en profundidad las ventajas y desventajas que puede tener el oro como inversión. Asimismo, respondo a otras preguntas clave relacionadas con este tipo de operaciones.
El oro como inversión, ¿cuáles son sus ventajas?
Invertir en oro ofrece múltiples beneficios. Así, aunque ya no se utiliza como moneda principal en las economías desarrolladas, su popularidad como opción de inversión perdura, y esto se debe a las siguientes razones:
- Liquidez. El oro físico se puede convertir rápidamente en efectivo en cualquier lugar del planeta. Por ello, se trata de un activo universal. Ahora bien, es posible que su precio de venta no iguale o supere el de compra.
- Cobertura contra la inflación. Dado que su valor se establece en USD, cuando la moneda europea se deteriora, el precio de este metal precioso aumenta. Así, te permite proteger tu poder adquisitivo, siendo una muy buena alternativa en periodos de inflación.
- Reserva de valor. El oro tienda a mantenerse relativamente estable a lo largo del tiempo, lo que lo convierte en un refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica.
- Diversificación. Incorporar a nuestra cartera diversos tipos de activos es clave para reducir el riesgo en las operaciones financieras. En este sentido, el oro se caracteriza por ser una herramienta efectiva de diversificación debido a su tendencia a moverse en dirección opuesta a los valores monetarios y bursátiles, convirtiéndose en un recurso valioso para equilibrar y proteger las inversiones.
- Mercancía universal. Este metal precioso mantiene su estatus como un recurso de inversión universalmente apreciado. A pesar de que los países negocian con futuros de divisas, bonos del Tesoro y otros valores a nivel mundial, a diferencia del oro, pueden verse afectados por la incertidumbre política.
- Utilización en diversos productos. El oro desempeña un papel esencial como materia prima en la fabricación de una amplia variedad de artículos, como joyas y dispositivos electrónicos. Esta utilidad constante genera una demanda sólida que contribuye a estabilizar su precio. Además, en momentos de crecimiento en la demanda, estos mercados pueden ejercer presión al alza sobre el precio del oro.
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Inconvenientes de invertir en oro
Si quieres saber cómo invertir en oro, es importante que conozcas cuáles pueden ser sus inconvenientes. Te los explico a continuación:
- No proporciona ingresos pasivos. Existen determinados activos (acciones, bonos…) que pueden ofrecer rendimientos adicionales a través de dividendos e intereses. En el caso del oro, la única oportunidad de obtener beneficios se presenta cuando su precio aumenta y se opta por la venta.
- Especulación. En tiempos de inestabilidad económica, muchas personas apuestan por invertir en oro. Sin embargo, esta decisión puede ser arriesgada, ya que su valor podría disminuir significativamente si los inversores cambian su enfoque y los precios se corrigen.
- Almacenamiento seguro. Si este metal precioso se adquiere en forma física, no solo hay que encontrar un lugar adecuado para guardarlo, sino que también es esencial asegurarlo para garantizar que esté protegido contra daños o robos. De lo contrario, se corre el riesgo de afrontar grandes dificultades para reponerlo en caso de pérdida.
- El aumento en el valor del oro suele estar relacionado con la depreciación de la moneda local. De hecho, algunos expertos económicos sostienen que el oro tiende a apreciarse únicamente cuando la moneda local, como el euro, experimenta una devaluación significativa o cuando crece la inflación.
- Las operaciones de compraventa de oro tienen que aparecer en la Declaración de la Renta. Así, tributan de manera similar a los fondos cotizados (ETF) o las acciones. Por otro lado, conviene señalar que la inversión en lingotes de oro está exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA), ya que cumple con las regulaciones fiscales de la Unión Europea.
¿Cómo invertir en oro? Las principales alternativas
Ahora sí, es el momento de que descubras cómo invertir en oro. Al contrario de lo que pueda parecer, no solo existe la posibilidad de comprar lingotes o joyas, sino que hay un sinfín de opciones disponibles: adquirir acciones de oro, realizar un contrato de futuros del oro…
Cada una de ellas tiene sus propias características, ventajas e inconvenientes. Lo importante es conocerlas y escoger la modalidad que mejor se adapte a tus intereses y circunstancias.
¿Cómo invertir en oro a través de su compra física?
Comprar joyas, monedas o lingotes de oro es una de las formas más tradicionales de invertir en este metal. No obstante, es importante tener en cuenta que esta opción conlleva riesgos, ya que los productos pueden extraviarse o ser objeto de robo. Por ello, será imprescindible asegurarlos y almacenarlos correctamente.
Aquí tienes las principales alternativas disponibles, cada una de ellas con sus propias particularidades.
Monedas de oro
Es una opción muy demandada, porque ofrece un valor doble. Por un lado, se revaloriza el oro utilizado para su fabricación (siendo crucial el porcentaje de metal presente en ella) y, por otro, se suma el valor intrínseco que posee la moneda como pieza numismática.
Además, hay un sinfín de alternativas entre las que decantarse. Por ejemplo, tienes la posibilidad de comprar American Eagle (Estados Unidos), Krugerrand (Sudáfrica), Britannia (Reino Unido), Centenario (México), Maple Leaf (Canadá)…
Eso sí, recuerda que cada una tiene un valor determinado por la cantidad de oro que contiene. Asimismo, su cotización se establece de acuerdo con las tendencias del mercado de coleccionistas.
Joyas
Invertir en joyas de oro es una alternativa similar a la adquisición de monedas de colección. Sin embargo, la principal desventaja de este tipo de artículos es que su valor no siempre se corresponde con el del oro.
Y, ¿qué se tiene en cuenta? Tanto la proporción de metal contenido en la joya como su calidad, ya que ambos son factores determinantes. Evidentemente, no es lo mismo apostar por oro de 24 quilates que por alternativas de 18 quilates, 14 quilates o incluso 10 quilates.
Lingotes de oro
Esta elección es la más común y, en cierto sentido, la más aconsejable. En esencia, implica adquirir lingotes de oro con el propósito de guardarlos y venderlos cuando llegue el momento oportuno.
Ahora bien, como ya te comenté anteriormente, conviene asegurarlos y almacenarlos de forma adecuada para evitar pérdidas o robos. No en vano, según datos de Statista, en marzo de 2023 la onza de oro troy alcanzó los 1912,23 dólares, por lo que los lingotes serán bastante más costosos, dependiendo de los gramos que posean.
Con el fin de solucionar este inconveniente, son muchas las plataformas que se encargan de todo el proceso (IGR Spain, Lingoro…), desde la compra hasta el almacenamiento y su posible venta en un futuro. Así, tú serías el dueño del oro, pero no tendrías que guardarlo en casa o en una caja de seguridad.
¿Cómo invertir en oro a través de productos financieros?
En lugar de adquirir oro en su forma física, tienes la posibilidad de invertir en este metal precioso a través de una amplia variedad de instrumentos financieros. En estos casos, la materia prima actuará como un activo subyacente en el cual puedes invertir.
Y, ¿cuáles son las opciones disponibles? Te las muestro a continuación.
Acciones de oro
Se trata de una de las alternativas más populares entre los inversores. Por lo general, implica la compra de acciones en compañías dedicadas a la venta de oro o la adquisición de acciones en empresas que se encargan de la producción del metal, como las mineras.
Evidentemente, no es una inversión directa, pero el valor de las acciones tendrá una alta correlación con el oro. Además, si se opta por la primera opción, puede incluso que paguen dividendos.
ETF de oro
Los fondos cotizados sobre oro replican el comportamiento del metal en el mercado de las materias primas. Actualmente, se ha convertido en una fórmula muy utilizada por aquellos inversores que desean operar a corto plazo. Por otro lado, se trata de una de las modalidades más fiables que existen sin comprar el oro.
Futuros del oro
Como sabes, un contrato de futuros es aquel que establece un acuerdo entre dos partes para comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura convenida. Pues bien, también es posible invertir en oro a través de esta fórmula.
Por lo general, son transacciones que destacan por su versatilidad y accesibilidad, ya que permiten el apalancamiento y la posibilidad de operar tanto al alza como a la baja.
CDF de oro
Los contratos por diferencia permiten a los inversores especular sobre el valor de un activo subyacente (en este caso el oro) y obtener posibles ganancias tanto si el precio sube (posición larga) como si baja (posición corta). Así, se trata de una opción muy versátil, pudiendo conseguir beneficios en cualquier dirección del mercado.
Opciones de oro
Un contrato de opciones de oro concede al comprador el derecho, sin imponer la obligación, de adquirir o vender el activo subyacente a un precio preestablecido, ya sea antes o en una fecha específica en el futuro.
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¿Cuándo invertir en oro?
Por lo general, un buen momento para invertir en oro es cuando se espera que haya una inflación a corto plazo que devalúe la moneda nacional. Evidentemente, es crucial que esta situación se detecte cuanto antes, ya que incrementará las posibilidades de obtener ganancias.
Y, ¿cuáles son los indicadores que se deben tener en cuenta?
- La inestabilidad política y la caída del mercado de valores a menudo sugieren que la moneda podría perder valor en el futuro.
- Si el banco central anuncia la intención de imprimir más dinero, también puede ser un indicio que nos encontramos en un momento propicio para invertir en este metal precioso.
Por el contrario, cuando el valor monetario está en una buena situación y no se anticipa inflación, lo más seguro es que el aumento en el coste del metal sea limitado o inexistente. Ahora bien, en el caso de que se espere una mayor demanda en mercados que utilizan el oro, como la industria de la joyería y la electrónica, tal vez sea oportuno invertir en él y aprovechar el posible impulso alcista en los precios.
Sea como fuere, conviene destacar que las economías son cíclicas. Por ello, lo mejor siempre será comprar oro cuando su precio se encuentre a la baja. De esta forma, no tendrás que preocuparte si aumenta la demanda y sube su valor.
Inversión en oro, ¿es rentable?
Según el informe Gold Council Demand Trends, la demanda de oro anual (excluyendo OTC) en 2022 experimentó un incremento del 18% en comparación con el año anterior, alcanzando un total anual de 4.741 toneladas, la cifra más alta desde 2011.
Ahora bien, ¿es realmente una inversión rentable? Pues bien, tienes que saber que dependerá de varios factores, como el momento de la compra y la venta del metal, especialmente si optas por oro físico.
¿Un ejemplo? Imagina que en el último año el oro aumenta un 15% y decides adquirirlo cuando su valor se dispara. Tras unos meses y una caída del 10%, lo vendes. Evidentemente, en este caso la operación no habrá resultado rentable.
Para maximizar los beneficios, es importante que te formes y conozcas en profundidad el mercado en el que deseas operar. Además, si te decantas por la compraventa de oro físico, debes evaluar cuánto te costará asegurarlo y guardarlo. Finalmente, recuerda tener clara la fiscalidad que te tocará asumir, ya que variará en función del tipo de inversión que realices.
¿Cómo invertir en oro? Conclusiones finales
Ahora que ya sabes cómo invertir en oro, ¿te animas a adentrarte en el sector? Como has visto, son muchas las alternativas disponibles, cada una con sus pros y sus contras. Por ello, antes de decidirte por alguna, conviene que te formes adecuadamente y conozcas a la perfección el mercado en el que quieras operar.
Si deseas seguir aprendiendo sobre inversiones y mercados bursátiles, no te pierdas el resto de artículos que publico en el blog. Comparto contigo las mejores estrategias y técnicas para ayudarte a conseguir tus objetivos financieros.
Hacia tu libertad financiera.
